Entspannt liegt König Sigurd am Strand und seine sonst so wachsamen Augen sind geschlossen. Gudrun nutzt die Chance, sie möchte einen Armreif aus seiner offenen Hand nehmen.
Vergeblich, denn auch im Schlaf spürt der Vater ihre Anwesenheit. Woher wusste er denn, dass sie da ist? Enttäuscht geht Gudrun zum Strand und beobachtet einen Otter, der geschickt Krabben aus dem Meer fängt.
Sie sieht ihn abtauchen, als der Wind dreht und ihren Geruch zu ihm trägt. Da erkennt die Wikingerprinzessin das Geheimnis ihres Vaters.
