Peter, Hansi und Gretchen fahren im Märchenreich zur Burg des Zauberers Rumburak. Dort treffen sie zu ihrer Überraschung die Klavierlehrerin Fräulein Müller, die inzwischen den Teufel Stunk geheiratet hat.
Xenia, Gemahl Willibald und die falsche Königin machen einen Ausflug ins Menschenreich und verlieren den letzten der drei Zauberringe.
