Der mächtige Göttervater Zeus verführt Danae in fremder Gestalt und zeugt mit ihr den Sohn Perseus. Perseus wächst heran, während Calibos, der Sohn der Göttin Hera, ihm Sorgen bereitet.
Zeus bestraft Calibos, indem er ihn in ein Ungeheuer verwandelt, weil er bis auf Pegasus alle geflügelten Pferde getötet hat. Hera verhängt über Prinzessin Andromeda einen Fluch: Sie kann nur den Mann heiraten, der ihr Rätsel löst, oder sie wird verbrannt.
Perseus erfährt von ihrem Schicksal, löst das Rätsel und gewinnt Andromedas Liebe. Dies erzürnt Hera, die nun verlangt, dass Andromeda einem Seeungeheuer geopfert wird.
Perseus macht sich auf den Weg, um seine Geliebte zu retten. Auf seiner gefährlichen Reise begegnet er den stygnischen Schwestern und schließlich der Insel des Todes, wo die furchtbare Medusa auf ihn wartet.
